24/5 株式フィード

Injectiveにおけるオンチェーン株式の24/5価格設定の仕組み

Injectiveは、複数のPythセッションフィードを単一の統合Oracleストリームに集約することで、特定の米国株式の24/5価格設定をサポートしています。これにより、原資産の株式がプレマーケット、通常取引時間、アフターアワーズ、およびオーバーナイトセッションをまたいで移動する場合でも、株式Perpetualのスムーズで継続的な取引が可能になります。

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概要

米国株式は4つの異なるセッションで取引されます。Pythはそれぞれに対して別々の価格フィードを公開しています：

• プレマーケット
• 通常取引時間
• アフターアワーズ
• オーバーナイト / 場外流動性

InjectiveはSEDAを使用して、これら4つのセッションフィードをシンボルごとに1つのOracle価格に統合し、約2秒ごとに更新します。この統合ストリームが、Injective株式Perpetualの正規インデックス価格になります。

現在サポートされているオンチェーン株式：

• TRADFI
• TSLA
• META
• TTI
• AAPL
• NVDA
• MSTR
• AMZN
• COIN
• GOOGL
• HOOD
• CRCL
• MSFT
• PLTR

今後数週間でさらに多くの株式がこのモデルに移行する予定であり、オンチェーンガバナンスがアップグレードを正式化するにつれて、このリストは更新されます。

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集約の仕組み

サポートされている各株式について、SEDAは以下を行います：

1. 4つの関連するPythフィードをサブスクライブ
2. ライブの市場フェーズに基づいて正しいセッションフィードを選択
3. 軽量な整合性および継続性チェックを適用
4. Injectiveに1つの継続的な価格を出力

これにより以下が保証されます：

• セッション間のギャップなし
• 継続的なチャートとOracleフロー
• 24/5取引のための一貫したMark/Index価格設定
• セッション移行時のノイズ最小化

集約間隔は約2秒で、すべてのセッションにわたりトレーダーにほぼリアルタイムの応答性を提供します。

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トレーダーとマーケットメイカーへのメリット

1. 真の24/5株式取引：Injective上の株式Perpetualは、中断なく米国株式の4つのセッションすべての価格動向を追跡できます。
2. よりクリーンな価格設定：複数のフィードを管理する必要がなく、セッション切り替えによる急激なジャンプもありません。SEDAがすべてを1つの継続ストリームに標準化します。
3. より良いリスクモデリング：マージン、清算、Mark Priceロジックは1つの一貫したOracleを使用し、予測可能性を向上させ、誤ったリスクトリガーを減らします。
4. プロフェッショナルグレードの延長取引カバレッジ：プレマーケットやアフターアワーズなどの流動性の低い期間も、Pythの専門フィードにより正確に反映されます。

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取引行動と注意事項

• ボラティリティはセッションによって大きく異なります。プレマーケットとアフターアワーズは流動性が低くなる可能性があるため、継続的な価格設定にもかかわらず、より広いスプレッドが予想されます。
• セッション間にニュースが入るとギャップが発生することがあります。統合フィードは、「フィード境界」のアーティファクトではなく、実際の最初の取引価格をチャートに反映させます。
• 24/7ではなく24/5です。Oracleは週末のみ一時停止し、原資産の株式市場構造に合わせています。